Állampapír checklist – PénzügyesAnyu kurzus

P É N Z Ü G Y E S A N Y U

Állampapír választó ellenőrzőlista

Pipáld ki a szempontokat, mielőtt befektetnél!

Mire gyűjtök, és meddig nélkülözhetem a pénzt?

Gyermekem jövőjére gyűjtök? Ha 18 év alatti gyermeked van, kötelező elemként érdemes megvizsgálni a Babakötvényt (Start-számlát). Ez jelenleg kiemelkedő, az előző évi infláció + 3% kamatot fizet — ráadásul a befizetések után évi max. 12 000 Ft állami támogatás is jár hozzá. Milyen időtávra tervezem nélkülözni a pénzt? Rövid táv (1 éven belül): ha csak pár hónapra teszed félre a pénzt, a Diszkont Kincstárjegy (DKJ) vagy az Egyéves Magyar Állampapír (1MÁP) a legjobb választás. Közép- és hosszú táv (3–10 év): ilyenkor érdemes a Fix Magyar Állampapírt (FixMÁP), a Prémium Magyar Állampapírt (PMÁP), a Bónusz Magyar Állampapírt (BMÁP) vagy a MÁP Pluszt választani. Mi van, ha idő előtt kell a pénz? Az állampapírok futamidő előtt is bármikor eladhatók, de ilyenkor jellemzően 1% tőkeveszteséggel (visszaváltási díjjal) kell számolnod. Kivétel a MÁP Plusz, amely a kamatfordulót követő 5 munkanapban büntetés nélkül (100%-os árfolyamon) visszaváltható. Számold ki, hogy a magasabb kamat kitermeli-e ezt az 1%-ot!

Melyik papírt válasszam?

Milyen kamatozást szeretnék? Fix kamatozás: ha szeretnéd bebetonozni a kamatot, és előre tudni, mennyi pénzed lesz a futamidő végén — válaszd a FixMÁP-ot (pl. 3–5 évig fix 7%) vagy az 1MÁP-ot. Változó kamatozás: a PMÁP az előző évi átlagos inflációt követi le egy fix kamatprémiummal növelve. A BMÁP a 3 hónapos Diszkont Kincstárjegyek hozamához igazodik. Milyen devizában van a pénzem? Ha forintod van, forintos állampapírt vegyél. Ha eleve euróban kapod a fizetésed, megveheted az Eurós Magyar Állampapírt (EMÁP) — de tudd, hogy ennek kamata az európai bankközi kamathoz (EURIBOR) kötött, ami jellemzően alacsonyabb a magyar kamatoknál. A forint euróra váltása pusztán az állampapír miatt árfolyamkockázatot rejt.

Hogyan vásárolok?

Hol nyitom meg az értékpapírszámlát? Kizárólag a Magyar Államkincstárnál (WebKincstár) nyiss számlát, ügyfélkapun keresztül. A bankoknál vezetett számláknak havidíja van, és gyakran még a kamatból is lecsípnek maguknak — míg a Kincstárnál a számlavezetés, az utalás és a bankkártyás állampapír-vásárlás is teljesen ingyenes. Elolvastam a Nyilvános Ajánlattételt? Vásárlás előtt mindig nyisd meg az Államkincstár oldalán a kiszemelt papír Nyilvános Ajánlattételét (pár oldalas PDF). Ebben rögzítik hivatalosan, hogy pontosan mikor fizetnek kamatot, mi a kamat bázisa, és mekkora a prémium. Tudom-e, mennyi a felhalmozott (futó) kamat? Csak a kibocsátás (vagy kamatforduló) napján tudod kereken 100%-os névértéken megvenni az állampapírt. Ha később veszed meg, ki kell fizetned a bruttó árat — azaz a névértéket plusz az addig termelődött kamatot is. Ezt a kamatfizetéskor visszakapod, de a vásárlásnál magasabb induló tőkét igényel.

Mi történik a vásárlás után?

Mi történik a kifizetett kamattal? Automatikus visszaforgatás: a Babakötvény és a MÁP Plusz a kifizetett kamatot automatikusan újra befekteti — maximálisan érvényesül a kamatos kamat elve. Manuális visszaforgatás: a FixMÁP, PMÁP és BMÁP a számládra fizeti ki a kamatot. Neked kell figyelned és újra állampapírt venned a kapott kamatból, ha szeretnéd, hogy tovább dolgozzon a pénzed.